执行了近十年的2.5%的寿险保单预定利率之后，保监会将通过在天津滨海新区试点的方式向中国寿险费率市场化迈进。

根据《实施细则》，保险公司开发的补充养老保险产品、万能保险形式的补充养老保险产品，其预定利率和最低保证利率均不受《关于调整寿险保单预定利率的紧急通知》（保监发〔1999〕93号）规定的约束，但应当根据公司投资收益率审慎确定。此外，此次天津补充养老险试点还配合了税收上的优惠。

“企业为职工购买补充养老保险的费用支出在本企业上年度职工工资总额8%以内的部分，可以在企业所得税前扣除。补充养老保险的个人交费部分则可在个人工资薪金收入30%以内的部分，在个人所得税前扣除。”

20世纪90年代，全球利率均处于高峰水平。当时中国的保险公司销售保单的预定利率高达10%以上，造成巨额利差损。在这种情况下，保监会于1999年下发《关于调整寿险保单预定利率的紧急通知》，将寿险保单（包括含预定利率因素的长期健康险保单，下同）的预定利率调整为不超过年复利2.5%，并规定不得附加利差返还条款。

2007年，央行第六次加息后，一年期存款基准利率提高到4.14％，而自1999年即确定的2.5％的寿险预定利率至今未做调整，已经成为寿险产品销售的束缚。

《实施细则》中规定，“保险公司应当按照有关精算规定对补充养老保险提取责任准备金，采用的评估利率不得高于预定利率，并不得高于年复利3.5％。” ■

由于仅仅是试点，覆盖面积仅限天津，对于全国来说心理影响大于实际影响，预计在全国铺开还需加以时日；上海曾经在此之前传言过实施养老金延迟纳税的鼓励办法，但至今还在讨论阶段，具体推出时间不明。http://www.caibangzi.com/forum/65/post/30438

从实施细节可以看出，补充养老保险的税收优惠是地方政府承担的，属于一个地方性文件；另外个人所得税属于地税，所以也需要地方政府负担税收减免的责任，因此对全国大多数地方政府来说缺乏积极性，只有如天津，上海，北京，深圳等这种需要大力发展金融服务业的地区，可以从金融服务业的收益中（扩大了市场规模也就间接的扩大了营业税的基数）弥补税收的损失。由于是地方性的分散政策，这项政策很难在全国大面积推广。不过，目前个人所得税占地方政府财政收入的比例只有5%，并不是地方财政收入的主要来源，这有利于减少该政策推广的助力。

天津一个值得关注的地方　环渤海的龙头　与北京的高速城际铁路的开通　南水北调工程即将竣工　这些都是天津大发展的序曲

预定利率:是指寿险产品在计算保险费及责任准备金时所采用的利率，其实质是寿险经营者因占用了客户的资金，而承诺以年复利的方式赋予客户的回报。

预定利率的高低和保险产品的价格直接相关。如果一款产品的预定利率较高，消费者投保该产品时所缴纳的保费则越少，反之亦然。

目前，国内的寿险预定利率上限为2.5％。而在经过数次加息后，一年期银行存款利率已经达到4.14％。专家表示，根据国际经验，为保持寿险产品的吸引力和消费者利益，寿险预定利率应该与5年—10年期国债的收益率为参考标准来制定。

过低的预定利率提高了保险产品价格，在一定程度上也降低了保险产品的吸引力。

《试点细则》的另一个信号就是监管形式的转变。即从原来的对费率监管转变为放开费率，改对公司偿付能力的监管。如：规定了评估假设和评估方法，这点与国外的监管模式越来越接近。对于寿险费率市场化改革，《试点细则》表明监管层更倾向朝“一管一放”模式发展。

目前的商业养老团体保险分为信托式的企业年金和契约式的养老团险，其大区别就在于是否有税收优惠。企业年金在全国范围内最先获得税收优惠，税前列支优惠最大幅度为12.5%。银行、信托、保险都可以托管企业年金。自企业年金税收优惠启动以来，没有税收优惠团体养老保险就一直处于劣势。有关专家分析，此时保监会养老团险的税收优惠试点就是希望再打开一个市场，观察对税收影响、积累经验。最终选择企业年金还是养老团险将由企业自行决定。目前，只有5家保险公司具有托管企业年金的资格，如果养老团险税收优惠试点成功，将意味着所有有团险业务的公司都将参与市场竞争中来，企业选择面大了，而企业员工则将得到更为充足的养老保障。

补充养老保险的个人交费部分则可在个人工资薪金收入30%以内的部分，在个人所得税前扣除。

以个人缴费部分优惠为例，按照30%计算：如果某人月税前收入1万元，那么投保补充养老保险时，每月最多有3000元可享受税收优惠，可在税前扣除。

在未买补充养老保险前，每月应纳税(10000-2000)×20%-375=1225元；

假若该人每月缴纳3000元保费，则每月只需纳税(10000-2000-3000)×15%-125=625元，相当于每月节税1225-625=600元，一年可节税7200元。（个人所得税是差额税率）

此次税收优惠试点没有设置收入“上限”，而是按比例。也就是说收入越高可投保的比例越大，投保越多受益就越大。